MYTILINEOS: Περιθώριο ανόδου 60% για τη μετοχή «βλέπει» η EDISON

Αυτό σημαίνει ότι η βρετανική επενδυτική εταιρεία θεωρεί ότι υπάρχουν περιθώρια ανόδου της τάξης του 60% σε σχέση με την τρέχουσα τιμή, ενώ παράλληλα ανέβασε την τιμή-στόχο κατά 3 ευρώ ανά μετοχή, από τα 24 μέχρι πρότινος.

Όπως αναφέρεται στη σχετική ανάλυση, η μετοχή της εταιρείας θα συνεχίσει την ανοδική πορεία των τελευταίων εβδομάδων με οδηγό τόσο τη δυναμική ανάπτυξη και την εκτιμώμενη υψηλή κερδοφορία της εταιρείας στο πρώτο τρίμηνο του 2022 όσο και τον κομβικό ρόλο της MYTILINEOS στον ενεργειακό μετασχηματισμό της χώρας, που έχει επιταχυνθεί.

Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου (θα ανακοινωθούν στις 4 Μαΐου), η EDISON σε σύντομο preview της, αναμένει σημαντική αύξηση των καθαρών κερδών, ακόμα και πάνω από τα 65 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά περισσότερο από 75% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2021.

Συνολικά για το 2022, η EDISON, υπολογίζει EBITDA στα 518 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη άνω των 270 εκατ. ευρώ (αύξηση παραπάνω από 110% σε σχέση με το 2020) με μερισματική απόδοση της τάξης του 4.5% (που φτάνει το 5.5-6.0% το 2023-24), με βασικούς άξονες:

• Στη Μεταλλουργία: το χαμηλό κόστος παραγωγής και την κατακόρυφη άνοδο των τιμών premiumτης μπιγιέτας αλουμινίου, και
• Στον Τομέα Ηλεκτρικής Ενέργειας: η MYTILINEOS διαθέτει τον πιο αποδοτικό στόλο θερμικών μονάδων παραγωγής ενέργειας στη χώρα.

Υποστηρίζοντας την «Πράσινη» μετάβαση

Αξίζει να σημειωθεί ότι, με σχεδόν 4GW ολοκληρωμένων και ώριμων έργων ΑΠΕ και πάνω από 3GW σε διάφορα στάδια ανάπτυξης, ο αναλυτής της EDISON υπολογίζει αύξηση των καθαρών κερδών για τη MYTILINEOS κατά 28% κατ’ έτος για τα επόμενα χρόνια.

Στρατηγικής σημασίας, για τον αναλυτή, αποτελεί η ευελιξία της MYTILINEOS όσων αφορά στην ταχύτητα υλοποίησης των έργων ΑΠΕ. Η εταιρεία πέραν από τις σημαντικές ταμειακές της ροές, διαθέτει ρευστότητα κοντά στο 1.5 δισ., τα οποία σε συνδυασμό με τους επικείμενους Ευρωπαϊκούς πόρους (ιδιαίτερα χαμηλότοκα δάνεια από το Μηχανισμό Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας -RRF, και τις σημαντικές επιδοτήσεις στην Ευρωπαϊκή βιομηχανία αλουμινίου), δίνουν τη δυνατότητα στην εταιρεία να επιταχύνει σημαντικά την ανάπτυξη των έργων ΑΠΕ και να καρπωθεί άμεσα τα ασυνήθιστα υψηλά premium των επομένων ετών.