Γουόρεν Μπάφετ: Η «χρυσή» του συμβουλή σε περιόδους αστάθειας των παγκόσμιων αγορών

Στην αγορά, δεν υπάρχουν προφήτες· και ποιος δεν θα ήθελε να έχει… μαντικές ικανότητες; Μπορεί να είναι δύσκολο να γνωρίζει κανείς όσα πρέπει να κάνει εν μέσω ανατρεπτικών περιόδων στην παγκόσμια αγορά. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο επικεφαλής της Berkshire Hathaway και «θρύλος» των επενδύσεων, Γουόρεν Μπάφετ, επιμένει σε μία απλή κατευθυντήρια γραμμή.

«Ένας απλός κανόνας υπαγορεύει τις αγορές μου: Να είμαι επιφυλακτικός όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και να είμαι άπληστος όταν οι άλλοι είναι επιφυλακτικοί», ανέφερε ο Μπάφετ σε άρθρο στους New York Times το 2008, εν μέσω της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, εξηγώντας γιατί συνέχιζε να αγοράζει αμερικανικές μετοχές κατά τη διάρκεια της ύφεσης.

«Τολμήστε, εκμεταλλευτείτε τον φόβο»

Πρόσφατα, οι επενδυτές φοβήθηκαν ότι η σημερινή κυβέρνηση θα μπορούσε να υπονομεύσει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών, η οποία είναι επιφορτισμένη με τη συγκράτηση του πληθωρισμού και την αποτροπή της διολίσθησης της οικονομίας σε ύφεση.

Αυτό εντείνει τους γενικότερους φόβους ότι οι απότομες δασμολογικές πολιτικές του Ντόναλντ Τραμπ θα μπορούσαν να διαταράξουν τις αλυσίδες εφοδιασμού, να αυξήσουν τον πληθωρισμό και να υποδαυλίσουν τους εμπορικούς πολέμους που θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την παγκόσμια οικονομία.

Βραχυπρόθεσμα, όλοι αυτοί οι φόβοι είναι βάσιμοι, με τους αναλυτές να προειδοποιούν ότι όποιοι ζουν με το εισόδημα από τις επενδύσεις τους, πρέπει να συζητήσουν τα πιθανά αποτελέσματα με τον οικονομικό τους σύμβουλο.

Για τον Γουόρεν Μπάφετ, ωστόσο, οι επενδύσεις είναι ένα μακροχρόνιο «παιχνίδι», που εξακολουθεί να βρίσκεται σε εξέλιξη, εδώ και δεκαετίες. Η φιλοσοφία του είναι απλή: Όταν οι φόβοι των άλλων επενδυτών οδηγούν τις τιμές των μετοχών προς τα κάτω, συνεχίστε να επενδύετε σε ένα ευρέως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σε τιμές ευκαιρίας.

Ιστορικά, η στρατηγική του «Μάντη της Ομάχα» έχει αποδώσει χάρη στη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία των αμερικανικών επιχειρήσεων. Οι δυνάμεις που οδηγούν τις αγορές καθοδικά, όπως επεσήμανε το 2008, είναι συχνά προσωρινές.

«Οι φόβοι σχετικά με τη μακροπρόθεσμη ευημερία των πολλών υγιών εταιρειών του έθνους δεν έχουν νόημα. Αυτές οι επιχειρήσεις θα υποστούν πράγματι περιόδους μειωμένων κερδών, όπως έκαναν πάντα. Αλλά οι περισσότερες μεγάλες εταιρείες θα σημειώνουν νέα ρεκόρ κερδών σε 5, 10 και 20 χρόνια από τώρα», υπογράμμισε.